BAGAIMANA BERINVESTASI EMAS???

Bagaimana berinvestasi emas dan kunci penggerak harga???

Emas naikke rekor harga tertinggi sepanjang masa di bulan Juni ke $1,264.90 per ons karena kekhawatiran terhadap stabilitas sistem keuangan global dan volatilitas di instrumen aset lainnya mendorong daya tarik investasi ke dalam logam mulia.

Berikut ini fakta-fakta kunci tentang pasar dan cara-cara yang berbedauntuk berinvestasi pada logam mulia.

Bagaimana saya berinvestasi ?

Pasar Spot

Pembeli dan investor istitusi besar umumnya membeli logam mulia dari bank-bank besar.

London adalah pusat pasar emas spot global, dengan hampir $30 milyar dalam perdagangan melalui sitem kliring London setiap hari. Untuk menghindari biaya dan risiko keamanan, emas lantakan (bullion) biasanya tidak bergerak secara fisik dan transaksi akan diselesaikan melalui transfer kertas.

Pasar penting lainnya untuk transaksi fisik adalah: India, China, Timur Tengah, Singapura, Turki, Italia dan Amerika Serikat.

Pasar Berjangka

Investor juga dapat masuk pasar melalui Bursa Berjangka, dimana orang bertransaksi dalam bentuk kontrak untuk membeli atau menjual komoditi pada harga tertentu pada tanggal tertentu di masa mendatang.

Divisi COMEX di New York Merchantile Exchange adalah pasar berjangka emas terbesar di dunia berdasarkan volume transaksi.. Tokyo Commodity Exchange, dikenal sebagai TOCOM adalah pasar berjangka yang penting di Asia.

China, pertama kali meluncurkan kontrak berjangka emas pada tanggal 9 Januari 2008. Beberapa negara lain, termasuk India, Dubai dan Turki juga telah meluncurkan bursa berjangka.

Exchange-Traded Funds (ETFs)

Ulasan yang lebih luas mengenai tingginya harga emas telah juga menarik investasi ke dalam exchange-traded funds (ETF), yang mana mengeluarkan sekuritas yang didukung oleh emas dan mengizinkan investor untuk mendapat keuntungan dari pergerakan harga emas tanpa harus memiliki emas.

Emas yang disimpan di New York SPDR Gold Trust, bursa yang menyelenggarakan transaksi berbasis emas terbesar di dunia, naik mencapai rekor tertinggi 1,320.436 ton pada bulan Juni. Emas kepemilikan ETF's setara dengan lebih dari setengah pasokan tambang global per tahun dan bernilai sekitar $52.6 milyar, berdasarkan harga saat ini.

ETFs emas lainnya termasuk iShares Comex Gold Trust, ETF Securities' Gold Bullion Securities, ETFS Physical Gold dan Zurich Cantonal Bank's Physical Gold.

Bars dan Koin

Investor ritel dapat membeli emas dari pedagang emas yang menjual emas batangan dan koin di toko-toko khusus atau di internet. Mereka membayar premi kecil untuk produk-produk investasi yang berkisar antara 5-20 persen di atas harga spot, tergantung pada ukuran produk dan bobot permintaan.

Kunci Penggerak Harga:

Investor

Meningkatnya minat ke komoditi termasuk emas dari pengelola investasi dalam beberapa tahun terakhir telah menjadi faktor utama dibalik pergerakan naik emas ke rekor tertingginya. Kinerja emas yang begitu prima dalam beberapa tahun terakhir telah menarik banyak pemain dan meningkatkan arus masuk uang ke seluruh pasar.

US Dollar

Walaupun terjadi penurunan dari korelasi kuat yang biasanya terjadi antara emas dan nilai tukar Euro/Dollar, pasar mata uang masih memainkan peran utama jangka panjang dalam menentukan arah pergerakan emas.

Emas biasanya populer sebagai pelindung nilai (hedge) terhadap melemahnya mata uang. Melemah Dollar juga membuat harga emas dalam Dollar lebih murah bagi pemegang mata uang lainnya dan sebaliknya.

Namun, hubungan ini kadang-kadang terganggu pada saat pasar uang mengalami tekanan karena emas dan Dollar mendapat keuntungan dari aksi pengurangan risiko. Ratio mereka berbalik positif di akhir tahun 2008 dan awal tahun 2009 setelah krisis Lehman Brother.

Harga Minyak

Emas secara historis memiliki korelasi dengan harga minyak mentah karena emas dapat dipergunakan sebagai lindung nilai terhadap inflasi karena harga minyak. Menguatnya harga minyak juga dapat meningkatkan minat pada komoditi sebagai aset berkelas.

Fiskal dan Ketegangan Politik

Logam mulia secara luas dianggap sebagai 'instrumen paling aman' pada terjadi krisis fiskal atau politik.

Guncangan di pasar uang, seperti terlihat setelah runtuhnya Lehman Brother dan terlebih baru-baru ini dalam kasus hutang zona Euro, cenderung meningkatkan investasi ke emas.

Ketegangan geopolitik, termasuk ledakan bom, serangan teroris dan pembunuhan juga dapat memicu kenaikan harga emas.

Cadangan Emas Bank Sentral

Bank-bank sentral memegang emas sebagai bagian dari cadangan mereka. Membeli atau menjual emas oleh bank-bank dapat mempengaruhi harga.

Pada tanggal 7 Agustus 2009, sebuah kelompok yang terdiri dari 19 bank sentral Eropa sepakat untuk memperbarui kesepakatan untuk membatasi penjualan emas, awalnya ditanda tangani pada tahun 1999 dan diperpanjang selama lima tahun selanjutnya tahun 2004.

Penjualan tahunan di bawah pakta dibatasi hingga 400 ton, turun dari 500 ton dalam perjanjian ke dua yang berakhir pada akhir September. Namun, penjualan di bawah pakta baru telah berkurang.

Lindung Nilai (Hedging)

Pada awal abad ke-21, ketika harga emas stabil disekitar harga $300 per ons, produsen emas menjual sebagian dari perkiraan produksi mereka dengan janji untuk mengirimkan emas pada suatu tanggal di masa mendatang.

Tetapi ketika harga mulai naik, mereka menderita kerugian dan ada tindakan untuk membeli kembali posisi lindung nilai (hedging) mereka agar mendapat keuntungan penuh dari harga pasar, praktek ini dikenal dengan istilah de-hedging.

Produsen de-hedging penting dapat meningkatkan sentimen pasar dan mendukung harga emas. Namun, tingkat de-hedging telah semakin berkurang dalam beberapa tahun terakhir karena posisi buku lindung nilai global menyusut.

Penawaran/Permintaan

Penawaran dan permintaan biasanya tidak berperan besar dalam menentukan harga emas seperti komoditi lainnya karena besarnya persediaan emas di dalam tanah, sekarang diperkirakan sekitar 160,000 ton -- lebih dari 60 kali produksi tambang per tahun. Emas tidak 'dikonsumsi' seperti tembaga atau minyak.

Puncak musim membeli di negara-negara konsumen utama seperti India dan China mempengaruhi pasar, tetapi faktor lain seperti Dollar dan risiko keuangan lebih memberi penekanan. (Reuters)

BAGAIMANA BERINVESTASI EMAS???